Fabio Longo :: Piano Trading

Piano di Trading

Settimana 04-08 Giugno 2007

Commento Generale

Settimana di grande sofferenza in quanto la fase di rialzo, da me attesa, ancora non si è concretizzata sulla borsa Italiana e si sono persi i 42800 punti di SPMIB a livello intraday (nel giorno del nuovo crollo strumentale della borsa cinese). In quella giornata ho eseguito un nuovo ed ultimo accumulo consistente di titoli, certo che a questo punto siano addirittura aumentate le probabilità per una ripresa della fase toro. Si evidenzia inoltre l'andamento negativo della borsa italiana, venerdì, addirittura controcorrente rispetto alle borse mondiali, che rafforza le probabilità di rialzi. Volendo quantificare le mie previsioni per la settimana credo che: 70% toro a ridosso dei 44K SPMIB, 10% laterale, 20% orso sotto i 42.8K. Se questa settimana non vedessimo buoni incrementi sull'indice principale i fatti mi porterebbero a dire che ho fallito nella previsione di nuovi massimi su Italia che comunque ha avuto un comportamento singolare.

L'operatività ha visto:

parecche operazioni di trading intraday, andando praticamente in pari, commissioni incluse, fra quello che si è guadagnato (es SOPAF, STM, Piaggio) e quello che si è perso (Recordati, Class Editori, Saras, DEA Capital).
Chiuse inoltre posizioni su titoli dal precedente piano di trading che non hanno avuto l'attesa accelerazione (Tiscali, Buongiorno, IMMLO, Autogrill...)
Evidenzio inoltre che la mia SIM (Banca Sella) non permette di operare short sui titoli junk come ad esempio Banca Italease e le small cap. Dovrò quindi aprirmi un conto su Fineco che offre maggiori opportunità di short.
accumulo di ETFS (per il momento Gold e Sugar), per prepararsi al portafoglio delle alla fase di orso con buon anticipo.

Per la prossima week:

non si prevedono nuovi acquisti di medio termine sugli azionari
possibili acquisti di trading giornaliero se del caso
il portafoglio passa in mano alla mia metà di "sales trader" avendo completato, ed anche azzardato, la fase di buy.

Strumento	Item	Descrizione
Banca Poplare di Milano	Razionali	Atteso rimbalzo in area 11, dopo rapida fase correttiva iniziata a 12.88 che la porta a perdere oltre 17% dai massimi. Ha aperto un GAP down a 12.40, ne ha aperto addirittuta un secondo (measuring GAP?) a 11.45 che toericamente lo proietta molto in basso, ma ho ritenuto maggiormente probabile un supporto in area 11 euro, che ha trovato almeno parzialmente nella giornata di venerdì. Pericolosi i volumi che essendo alti sulle ultime candle rosse confermano la fase orso, a livello di osservazioni puntuali, mentre a livello di trend di periodo non confermano la regola (trend negativo + volumi alti, quando invece avrebbero dovuto essere bassi) Si potrebbe scommettere sul fatto che la nuova caduta è relativa al sentimento generato dal crack Banca Italease su tutto il settore Bancario.
	Posizione	Long 11.07, in portafoglio
	Take Profit	11.57 alla chiusura del secondo gap
	Stop Loss	10.81 al close
	Exit Rules	In ragione della debolezza di SPMIB o del settore Finance
Class Editori	Razionali	Proviene da una incredibile quanto crudele fase di ribasso. Parliamo di circa 30 sedute di ribasso o comunque di allontanamento dai massimi. Dai massimi di 2.95, considerando l'ultimo close in area 2 ha perso oltre il 33%. Primo acquisto in area 2.24, a circa metà del ritracciamento possibile sull'ultima onda elliottiana, ho nuovamente acquistato al close di venerdì a 2.0425 (1 tick sopra il minimo dove non hanno eseguito tutto il denaro), in fase di panic selling, certo che se si trattasse di un ritracciamento adesso deve essere finito. Incredibili le serie di trappole applicate negli ultimi giorni. Evidenzio il supporto sulla Gann 1x2 weekly costruita a partire da 1.7. con rimbalzo millimentrico a conferma dell'ipotesi di ripresa almeno temporanea su base settimanale.
	Posizione	Long, 2.15 €, in portafoglio
	Take Profit	A vista, in funzione dell'accelerazione al rialzo.
	Stop Loss	Sotto i 2 euro al close
	Exit Rules
Enertad	Razionali	Proviene da precedente piano di trading. In Fase laterale
	Posizione	In portafoglio, long, a 4.51. Accumulare sulla debelezza in area 4.10
	Take Profit	4.95
	Stop Loss	Sotto i 4€
	Exit Rules	Sopra il mio PMC in caso di salita senza forza
ETFS Gold	Razionali	Accumulo in prospettiva dalla ripresa delle quotazioni e di una fase orso sul settore azionario
	Posizione	In portafoglio, long, 7.02
	Take Profit	15-20%
	Stop Loss	Senza stop
	Exit Rules	Nessuna
ETFS Sugar	Razionali	Accumulo in prospettiva dalla ripresa delle quotazioni e di una fase orso sul settore azionario. Valore delle quotazioni "ai minimi" di lungo periodo.
	Posizione	In portafoglio, long, a 10.15 Accumulare sulla debelezza in area 8.50-9€
	Take Profit	15-20%
	Stop Loss	Senza stop
	Exit Rules	Nessuna
Piaggio	Razionali	Proviene da precedente piano di trading. Tradato 3 volte per compensare perdite: avevo accumulato fino a 3500 pezzi con PMC 3.44 ... ma sono rimasto con soli 500. Purtroppo ho dovuto gestire le perdite capitalizzando i guadagni. E' stata una scelta dolorosa considerando quanto credo al titolo e alle sue prospettive, purtroppo però non è ancora ripartito (si dice che i grandi fondi si sono spostati su IMSI che aveva una partecipazione anche in capitalia...) Potrebbe essere arrivato il suo momento ma per adesso i segnali di rialzo sono molto inattendibili.
	Posizione	In portafoglio, long, a 3.44 Accumulare sulla debelezza in area 3.30, oppure sulla forza in ragione a volumi enormi a livello intraday.
	Take Profit	Sopra i 4 euro se rimanessi con soli 500 totoli, su nuovi accumuli a tranche ogni 10% di gain
	Stop Loss	Senza stop
	Exit Rules	Nessuna
Reno de Medici	Razionali	Proviene da precedente piano di trading.
	Posizione	In portafoglio, long, a 0.644€ . Nessun nuovo accumulo previsto.
	Take Profit	A 0.6820 il 33% dei titoli, il resto venduti "gelosamente"
	Stop Loss	Al PMC o qualche tick sopra per pagare le commissioni.
	Exit Rules	In gain con SPMIB sotto i 42800.
Saras	Razionali	Proviene da precedente piano di trading. Eseguito nuovo accumulo in corrispondenza del pattern dragonfly-like del giorno del crash dalla borsa Cinese, che ha diminuito il PMC. In tale giorno ho eseguito anche un'operazione di hedging con uno short chiuso a 4.445. Sebbene debole mantiene comunque il path rialzista del 18 maggio non avendo mai superato la soglia inferiore di 4.42, limite della "terra di nessuno".
	Posizione	In portafoglio, long, a 4.54€ . Nessun nuovo accumulo previsto
	Take Profit	5 euro oppure 4.8 in caso di mercato debole
	Stop Loss	4.415€
	Exit Rules	Candlestick patterns, ovvero bearish reversal pattern fra i quali GraveStone Dojy e Dragon-fly ribassista
SHORTS	Descrizione	Punto ad assumere posizioni short multiday su quei titoli che hanno corso troppo e che sono shortabili da Banca Sella. Se si concretizzasse una fase toro si attenderà, se si realizza invece una fase orso si parte con gli short. Evidenzio idee su Fastweb, Fiat, Tenaris, Mediaset, Italcementi, Terna, gli assicurativi ... I totili che iniziaranno a scendere con volumi elevati saranno quelli maggiormente interessanti. Nel caso si trattasse di Saras, lascierò comunque in portafoglio la posizione long.
ETFS	Descrizione	In genere punto ad accumulare sulla debolezza materie prime. Analisi su altri settori oltre Gold e Sugar da svolgere.
Autogrill	Descrizione	Punto ad assumere nuovamente un posizione long, che ho chiuso in settiamana per mancanza di accelerazioni e per non incorrere in un eventuale problema di stop loss. Acquisto in logica intraday ma anche multiday (eccezione al piano di trading generale) in ragione della rottura dei massimi con volumi. Non mi sbagliavo sul titolo come da precedenti piani di trading. Valgono le stesse considerazioni precedenti.
Warrant UC SPMIB Call	Descrizione	In analisi.