Sebbene le fasi "orso" non siano mai da auspicare, lo storno
settimanale è stato gradito in quanto, se non fosse avvenuto, la
settimana del 28 maggio avrebbe visto una insostenibilità delle quotazioni, quindi mancanza di acquirenti, quindi probabili crash dei mercati.
Lo storno invece, oltre a non aver depresso i miei titoli in
portafoglio, ha ridimensionato le quotazioni degli strumenti azionari gettando
le basi per la presenza di nuovi acquirenti "large traders" almeno nel breve
termine. Ritengo pertanto che ci siano le condizioni per una permanenza della
fase "toro", tuttosommato, almeno fino a fine giugno o fino al termine delle
operazioni di M&A di livello internazionale. Volendo quantificare le mie
previsioni sono 50% toro, 30% laterale, 20% orso
Il portafoglio ha visto un'uscita da posizioni long sugli
strumenti criticii, per attestarsi ad una composizione
del portafoglio di circa 75% long e 25% cash da utilizzare per operazioni di:
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Strumento |
Item |
Descrizione |
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Autogrill |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading.
Fase di grande forza: rottura
dei 15 euro con volumi di 6.7M pezzi. Sono entrato in fase di pull-back in area
15. Probabile partecipazione rilevante in data 16 maggio, ancora non
pubblicata da Consob.
Probabile onda 2 elliottiana rispetto al ciclo iniziato in estate 2006.
Staccava il dividendo di 0,40 il
21/5, quindi il prezzo di rifermento "del movimento" diviene 14.60 €, soglia
che ha rotto solo intraday per pochi secondi a 14.59...
Chiudeva il GAP aperto dallo
stacco del dividendo ma senza confermare al close o nelle sedute
successive. |
| Posizione |
In portafoglio, long , a 15.11
con assegnazione di 0.40 di dividendo, quindi PMC 14.71 |
| Take Profit |
In area 16 -17 in funzione
dell'andamento dell'indice SPMIB |
| Stop Loss |
14.54 |
| Exit Rules |
In caso di
ritracciamento di SPMIB sotto 42800 |
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Enertad |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading.
Positivo il comportamento delle
ultime sedute con acquisti anche con mercato debole |
| Posizione |
In portafoglio, long, a 4.51.
Accumulare sulla debelezza in area 4.10 |
| Take Profit |
4,95 |
| Stop Loss |
Sotto i 4 euro |
| Exit Rules |
Over 4.50 in caso
di salita senza forza e mercato debole. |
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ETFS Sugar |
Razionali |
In lungo trend negativo,
acquistato in logica "sperimentale" con meri 500 € con obiettivo
di lungo termine. Si confida su una ripresa delle quotazioni, vista la lunga
fase orso, a raddoppiare il valore attuale.
Non accumulato in area 9 durante
la forte discesa, non accumulato in area 10 durante la salita. |
| Posizione |
In portafoglio,
long, 10.15.
Accumulare alla
rottura di area 13 una seconda quantità pari alla prima o superiore. |
| Take Profit |
Area 15, con la
metà dei pezzi. |
| Stop Loss |
Senza stop |
| Exit Rules |
Nessuna |
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Immobiliare Lombarda |
Razionali |
Su suggerimento di Geronimo
Scalper. Proveniva da una lunga fase di candle negative, in fase di
mercato toro, quindi pericolossisimo. Evidenziava inoltre chiari segnali distributivi,
che ritengo scarsamente
affidabili a fronte della bassa capitalizzazione e della forte manipolazione del titolo.
Acquistato dopo la rottura di area 0.22 e dopo il test di area 0.215.
Probabile esplosione del titolo a fronte di news, classica circostanza su
titoli sottili che mi non meraviglierebbe. |
| Posizione |
In portafoglio,
long, a 0.2186. Nessun ulteriore accumulo |
| Take Profit |
Al close superiore al 5% dal mio
PMC, oppure a ridosso della sospensione intraday (7 o 8% di salita daily). |
| Stop Loss |
Rottura 0.20€ (-9%) confermata al
close |
| Exit Rules |
Liquidità per ETC Cotone |
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Mediaset |
Razionali |
Acquistato in settimana dopo lo
stacco del dividendo a supporto degli 8 euro, con strategia di medio-lungo
termine. L'acquisto di Endemol, secondo report precedenti, dovrebbe
conferire al titolo ad un fair-value di 13 euro, anche se tali report potrebbero
essere rivisti alla luce del costo elevato dell'operazione. Tuttavia ritengo
che questo titolo sconti tutte le notizie negative (governo, pubblicità,
guida dell'AD...) ed abbia maggiori probabilità di salire che di scendere.
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| Posizione |
In portafoglio, long, a
8.005€.
Nuova accumulazione in area 7.7
oppure in area 8.4 in caso di crescita rapida |
| Take Profit |
Ad 8.4 € in caso di salite lente
e constanti, mentre in caso di crescita rapida e supportata da volumi
nuova accumulazione sopra gli 8.4 con take profit in area 9€ con il 50% dei
pezzi. |
| Stop Loss |
-5% sul PMC |
| Exit Rules |
SPMIB sotto i 42.800 |
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Piaggio |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading.
Testava area 3.30 intraday sul
quale, con coraggio, ho accumulato 1000 pezzi a 3.325, rivenduti poi a 3.425 nello stesso
giorno (ve li ho levati !!!!)
Titolo destinato a stare "sotto
botta" con comportamenti di antipersistenza dei trend, quindi da tradare
eventualmente intraday contro la logica del trend (rarità) e con molto
coraggio. |
| Posizione |
In portafoglio, long,
PMC 3.4949 |
| Take Profit |
Il 50% a 3.7, il resto da
decidere dopo |
| Stop Loss |
3.33-3.26, ovvero alla rottura
dell'ipotesi di onda 2. Nel qual caso è possibile stabilire una strategia da
cassettista. Non esiste una uscita in loss da questo titolo. |
| Exit Rules |
Nessuna |
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Reno de Medici |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading.
Rottura del
triangolo ascendente weekly, confortata da forti volumi.
Rammento che è un
titolo del segmento star con ottimi precedenti e passate indiscrezioni di
acquisizione e business di possibile speculazione (imballaggi riciclabili)
Applicato piano di trading con 2
vendite a 0.65 e 0.675.
Riaccumulati il 25% dei pezzi a
0,656€ |
| Posizione |
In portafoglio,
long, PMC 0.6382 |
| Take Profit |
Si varia la strategia di take
profit in funzione del nuovo PMC: 0.68 il 50% dei pezzi. il resto over 0.87
o 1 euro. |
| Stop Loss |
Si alza dal
precedente Piano di trading a 0.63 |
| Exit Rules |
SPMIB sotto i 42.800 e titolo
sotto i 0.65€ |
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Saras |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading.
Si evidenzia un ottimo
comportamento di forza relativa durante lo storno dei mercati, sotto il
limite inferiore della zona "dei longhisti" (a 4.5725) solo per poche ore. Si
definisce terra di nessuno per questo titolo l'area 4.5725:4.42 €. |
| Posizione |
In portafoglio,
long, PMC 4.6 |
| Take Profit |
5 euro oppure 4.8
in caso di mercato debole |
| Stop Loss |
4.415 euro |
| Exit Rules |
Candlestick patterns, ovvero
bearish reversal pattern fra i quali GraveStone Dojy e Dragon-fly ribassista
per sospetta bull trap o distribuzione
Inoltre tollero movimenti nella terra di nessuno solo se accompagnati da
volumi di acquisto sui bottom di giornata |
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Tiscali |
Razionali |
Proviene da
precedente piano di trading, chiuso in gain per mancanza segnali di
divergenza. Riacquistato sulla debolezza.
Voci di OPA da
Wind, ovvero di consolidamento del settore telco in cui l'azienda può essere
preda, e non come predatore come da ultime notiziole che mi hanno portato a
vendere. |
| Posizione |
In portafoglio,
long, 2.485 sul minimo di periodo |
| Take Profit |
+3% per il 50% dei pezzi |
| Stop Loss |
2.395 € al close
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| Exit Rules |
Non conferma di supporto in area 2.5
nei prossimi giorni |
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Warrant o Titolo Europeo del
settore BIODIESEL |
Razionali |
Su una trasmissione radio hanno
evidenziato un titolo tedesco (lo sto ricercando) che potrebbe prendere
beneficio da una nuova normativa europea. Da questo spunto traggo idea per
abbozzare una strategia sul settore che, per ragioni legate alla protezione
ambientale, potrebbe decollare nel medio termine, con sensibili rialzi a
fronte di speculazioni o sui fondamentali |
| Posizione |
Da definire |
| Take Profit |
Da definire |
| Stop Loss |
Da definire |
| Exit Rules |
Da definire |
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ETFS Cotton |
Razionali |
Commodity depressa da tempo ...
ma il cotone serve sempre: le nonne ci parlavano delle lenzuola durante la
guerra... stesso concetto ma senza comprarsi le lenzuola :-)
Strategia di lungo termine |
| Posizione |
Da aprire long sulla debolezza
in area 1.52 - 1.55 su disponibilità cash |
| Take Profit |
20% dal PMC |
| Stop Loss |
Nessuno |
| Exit Rules |
Nessuna |
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FIAT |
Razionali |
Titolo che ha corso moltissimo e
che in caso di storno dei mercati, a mio avviso, è il primo a scendere sia
per "prese di beneficio" (in realtà liquidano le mani forti) sia perchè è molto
difficile migliorare le quote di mercato rispetto a quanto già fatto. |
| Posizione |
Da aprire short in
area 21.5€ solo con mercato orso |
| Take Profit |
Se chiuso intraday minimo con 2%
di gain,
altrimenti si passa in multiday con obiettivo minimo 19€ |
| Stop Loss |
22€ |
| Exit Rules |
Da definire |