Forecast S&P/MIB

26 Gennaio 2009

Il minimo del 23 Gennaio a 16716 ha invalidato la vecchia struttura S9P e l'impianto fan bullish, mentre è valido ancora l'impianto fan bear che ho imposato dal 2007. Invariati i time cycle S9T.

Detto questo prima di poter costruire nuove strutture fan bullish dobbiamo aspettare il loro concretizzarsi, ovvero vedere prima un minimo e vedere un massimo di riferimento. Per quanto concerne gli S9P possiamo però cercare di anticipare "tutto e tutti" utilizzando l'approccio filosofico di "studiare il piccolo per scoprire il grande". Questo il move "minute" di SPMIB dopo i minimi, nel quale è nitida una resistenza forte a 17.2 e supporti in area 16.9 e successivamente 17.1

Sulla base di questo move elementare, ossia di come si impostano i primi supporti e resistenze, questa è una ipotesi di S9P assoluto che vede nello stesso angolo dei 17.2K quello dei 50K, il nostro massimo storico del 2000.... sarà un doppio massimo che riusciremo a vedere noi che oggi abbiamo intorno ai 40 anni ??!! Il vecchio massimo di 44.3 K da cui proveniamo in questo caso non sarebbe significativo.

Nel corso del tempo aggiornerò questa struttura, cercando di validarla ed eventualmente di eseguire dei tuning sul punto origine. Tanto per cominciare 18.5k dovrebbe essere una forte resistenza close weekly. Questa che abbiamo incontrato oggi a 17.7K è conforme allo schema di resistenza ed è una prima prova di correttezza della macchina S9.

15 Gennaio 2009

Un breve aggiornamento sul nostro indice.

Relativamente alla macchina S9P, il minimo del dicembre 2008 è ancora intatto e lo S9P costruito su quel minimo, oltre ovviamente ad essere ancora valido, ha dimostrato una ottima valenza predict. Nella figura è evidenziato l'angolo di comando delle resistenze, angolo dato come angolo di comando già in data 8 dicembre e derivato essenzialmente dalla presenza dei 44k di S&PMIB su quella lina cardinale con un approccio a "scatola chiusa". Pur avendo avuto un massimo relativo in area 21K circa, angolo del NORD, ritengo che la linea cardinale ipotizzata a suo tempo sia ancora la linea di comando delle resistenze per il ruolo chiave che ha giocato alla sua rottura durante il periodo Natalizio. In questo senso i valori 18.4 e 18.2K di indice (con tolleranze di 500 punti ) sono molto importanti per la tenuta del mercato.

Una conferma di questo impianto e di questi livelli viene dall'ipotesi dell'impianto FAN Bull weekly costruito sempre su quel minimo, con il massimo di 21K fatto nella settimana della Befana. La figura seguente evidenzia 2 aspetti:

1. la lontananza dalle fan BEAR, addirittura siamo ben sotto dalla 1x2 bear. Rinnovo il fatto che solo alla rottura della 1x3 (in grassetto) potremo considerare chiuso il ciclo BEAR partito nel 2007, dunque se l'indice andasse in laterale su questi livelli ci vorrebbero anni per ottenere la sua rottura.

2. il passaggio della 1x4 in questi giorni critici proprio nel valore 18.4K indicato dallo S9P.

La figura indica anche 2 TP:

• quello bullish, in area 22.1-22.3 laddove ci fosse tenuta dalla 1x4 e quindi dei minimi di dicembre 2008. Si noti che sarebbe raggiunto nella prima settimana di Marzo, validando il nuovo impianto S9T che ho costruito sul minimo di dicembre e che vede esattamente il giorno 6 gennaio ed il giorno 11 marzo sugli angoli dei max ! Ossia tutto il contrario dello S9T BEAR che utilizzo dal Maggio del 2007 e che per il giorno 11 vede una data di crash in angolo forte.

• quello BEAR, da me indicato a 16.000. Non si tratta affatto di un TP Ellittiano, ma di una ipotesi pragmatica derivata dal fatto che alcuni prodotti finanziari (es certificati ABN e CW) hanno stop a quel livello. La non tenuta della 1x4 probabilmente butterà benzina sul fuoco e sarà tale da scatenare il raggiungimento dei TP ribassisti sui titoli del paniere S&PMIB in tempi simili e tali da far flettere l'indice fino a 16K. Cosa sarà a dettare questa scelta ? Probabilmente più il parco buoi andrà long sul mercato italiano, più il network che comanda la finanza organizzarà la piegata dei titoli con la coralità richiesta a farlo arrivare a 16K. Per cui occorre sperare che la gente non si metta a comprare titoli e certificati long...

Rimando ad altra data l'analisi S9T e time-cycle vari, che per questi giorni stanno definendo dei setup.

Precedenti Forecast

http://www.fabiolongo.com/pianotrading/2008/SPMIB.html