| Statistiche Trading Signals 2012 - Segnali Operativi Privè Fabio Longo |
Sintesi Anno 2012
Nel corso del 2012 ho generato oltre 1000 segnali di trading, 1039 mediamente un centinaio al mese, di cui il 51%
non sono entrati (trattandosi di segnali con ingresso condizionato, tipo "in apertura se"), l'1% è ancora in stato di pending (ma di probabile esito WON, migliorando quanto
indicato qui di sotto), 140 sono andati in stop (13% di LOST) e 363 hanno scaturito un esito WON (35%).
Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading del 2012 è quindi di 2.59:1 ossia il 72% dei
segnali entrati (i 503) si è rivelato vincente.
Commento questo risultato come soddisfacente ma non entusiasmante come avrei voluto, quale un 4:1 o 5:1 ossia un 75-80% di WON su segnali entrati. A nostra
"discolpa" ci sono alcune considerazioni di merito:
- sono stato prevalicato da vicende extra-trading particolarmente importanti (per bellezza o per negatività) che mi hanno deconcentrato da questo tipo di
attività oltre che tolto tempo utile;
- la media è relativamente bassa (sarebbe meglio dire non alta) per via qualche mensile scarso: una media fisiologica (es 4:1) una volta rovinata è difficilmente
migliorabile, dal punto di vista matematico, se non con una serie di prestazioni "eccezionali", quale nello specifico riuscire ad evitare ogni possibile lost
visto che non può essere forzato il numero dei segnali se questi non esistono; ma evitando i lost, ossia riducendo i rischi, anche i potenziali WON sarebbero
ridotti, con tutta probabilità, non andando a perseguire tutte le opportunità presenti sul mercato e quindi la media rimarrebbe comunque bassa;
- mesi davvero brillanti con performance di tipo 6:1 sono però stati fatti con un numero basso di valori, mentre sfortunatamente i mesi scarsi, quali
quelli da 1.7:1 sono stati registrati con un numero elevato di valori. Questo ovviamente, nel computo di una media annuale, non giova al risultato complessivo.
- infine i livelli indicati di stop loss (teorico, perchè operativamente noi non li applichiamo) sono stati stretti (a vantaggio del Profit & Loss) e
quindi facilmente attuabili anche se nell'ultimo periodo la dinamica del mercato ci ha imposto stop loss più ampi per via di trading range più elevati
visto l'instaurarsi di momenti di trend duraturo. In queste condizioni di mercato, ossia di trend, gli stop loss devono essere impostati più larghi
rispetto a fase di congestione o di bassa volatilità. Ci sono stati trading range molto ampi provenienti da lungo periodo di trend bull che ha
configurato livelli di ritracciamento molto ampi e dunque stop loss larghi su posizioni long. Ma tutto questo è avvenuto solo nell'ultimo periodo, per
il resto dell'anno abbiamo attuto stop loss stretti quindi facilmente avverabili. Su questo poi c'è da dire che gran parte dei lost sarebbero
passati poi in WON, nel tempo, pur se passando prima per perdite pesanti, da 2 digit, e questo rafforza il concetto di non applicare mai gli stop loss anche se per i fini di
questa reportistica uno stop loss ce lo dobbiamo mettere per forza (per aver il KPI) a meno di no lavorare con un indicatore di Profit & Loss complessivo,
tipo performance del capitale da inizio anno...
In conclusione dal punto di vista meramente statistico legato al nostro KPI WON/LOST, avere una media superiore ad 1 è comunque un buon risultato
(perchè metodologicamente sfruttabile chiudendo i trade passati in stop loss e lasciando correre i WINNING), e il nostro KPI è decisamente migliore di 1.
Ho inoltre migliorato questo rapporto rispetto al 2011, che era di 2.15 (68% WON). Quindi un passo in avanti.
Dal punto di vista concreto, ossia "Profit & Loss", ritengo inoltre di aver attuato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss,
che sono sempre di natura tecnica e mai di money management (es perdita assoluta o percentuale sopportabile), che sconsigliamo sempre.
In conclusione il profit & loss complessivo dei segnali è veramente buono, ne sono soddisfatto, e spero di renderlo sempre migliore,
soprattutto abbassando il valore dei loss ossia quello derivato dai trade che passano in stop loss (ad esempio con stop loss stretti).
Circa la natura dei segnali mi sono affidato nel 2012, per questo tipo di indicazioni, ai mei modelli migliori, a quelli che hanno un'affidabilità più consolidata,
quali principalmente segnali di trend reversal a matrice BB, segnali da analisi candlestick pattern più volumi, dinamiche su Gann fan, numerologie di varia natura.
Stiamo inoltre sviluppando nuovi screeners dedicati all'operatività sulle ricoperture da short che sono certo ci daranno ottime soddisfazioni nel 2013.
Infine, per quanto concerne le strategie di trading daily, non abbiamo applicato molto frequentemente modalità di trading duale, a livello daily, su cui ci eravamo
impegnati a fare. Da un lato sono mancate le condizione di mercato duale, dall'altro quando si sono presentate o non siamo stati molto presenti od abbiamo preferito operare
in trading classico direzionale.
Novembre 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 26 ottobre al 23 Novembre 2012) abbiamo generato 75 segnali di trading, meno del solito centinaio, di cui circa il 30%
non sono entrati (24 segnali NA con ingresso condizionato), ben 19 sono ancora in stato di pending (circa il 25%),
9 sono andati in stop (LOST) e 23 hanno scaturito un esito WON. Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading dell'ultimo periodo è quindi di
2.55:1, un risultato che commentiamo soddisfacente visto che il mese in questione è stato prevalicato da vicende extra-trading
che ci hanno deconcentrato da questo tipo di attività oltre che tolto tempo utile. Siamo comunque riusciti a mantenere la media annuale, dopo aver performato molto bene nel mese precedente,
e questo è un ulteriore momento di soddisfazione per la bontà del trading system utilizzato.
Ottobre 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 26 settembre al 25 ottobre 2012) abbiamo generato 76 segnali, meno del solito centinaio, di cui circa la metà
non sono entrati (36 segnali NA con ingresso condizionato), ben 18 sono ancora in stato di pending (circa il 24%, per questo abbiamo ritardato la produzione di questo report),
solo 3 sono andati in stop (LOST) e ben 18 hanno scaturito un esito WON. Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading dell'ultimo periodo è quindi di
6.33:1, un risultato che commentiamo con l'aggettivo brillante, che ci soddisfa pianamente e che ci auguriamo di mantenere nella stagione autunnale di trading.
Per onestà dobbiamo osservare che i numerosi pending in essere potrebbero ribaltare la situazione, anche perchè c'è una serie di trade long in essere a rischio stop,
taluni anche doppi come ad esempio UC e IMMSI. Ovviamente tale scenario negativo lo sconteremmo poi nel report del prossimo mese.
Anche per questo periodo riteniamo comunque di aver attuato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss, sempre di natura tecnica e mai di
money management, pur avendo allargato i livelli di stop loss in quanto la dinamica del mercato ce l'ha suggerito/imposto: per via di trading range molto ampi
provenienti da lungo periodo di trend bull si sono configurati ampi livelli di ritracciamento e dunque di stop loss su posizioni long.
Comunque il profit/loss complessivo dei nostri segnali è veramente buono e ci impegnano a renderlo sempre migliore. Nel prossimo anno misureremo anche questo indicatore
Complessivamente, da inizio anno, la media WON/LOST si attesta però sempre ad un 2.68 circa, per via di pending di agosto e di settembre che si sono tradotti
in lost ed anche per il peso limitato di segnali WON di ottobre nella somma annuale (114 LOST, 305 WON).
Commentiamo, per brevità, la media annuale "al pari del report del mese di Agosto" .
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
22-ott-12 lunedì ISP Short WON
22-ott-12 lunedì STM Short WON
18-ott-12 giovedì Pirelli Long WON
18-ott-12 giovedì Impregilo Short WON
17-ott-12 mercoledì FTSE/MIB Long Lost
17-ott-12 mercoledì Banca IFIS Short WON
17-ott-12 mercoledì Fondiaria SAI Long WON
15-ott-12 lunedì Milano Assicurazioni Long WON
12-ott-12 venerdì PMSG Long WON
12-ott-12 venerdì Atlantia Long WON
10-ott-12 mercoledì FTSE/MIB Short Lost
09-ott-12 martedì Exor Short WON
08-ott-12 lunedì Lottomatica Short WON
08-ott-12 lunedì ISP Short WON
04-ott-12 giovedì UC Long WON
03-ott-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
02-ott-12 martedì A2A Long WON
02-ott-12 martedì Class Editori Long WON
02-ott-12 martedì FIAT Industrial Long WON
01-ott-12 lunedì FTSE/MIB Short Lost
28-set-12 venerdì MovieMax (MMG) Long WON (chisura a +15%)
26-set-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
26-set-12 mercoledì Tenaris Long WON
Settembre 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 27 Agosto al 25 settembre 2012) abbiamo generato il solito centinaio di segnali (104) di cui esattemente la metà
non sono entrati (52 segnali NA con ingresso condizionato), 14 sono ancora in stato di pending (oltre alcuni pending ancora da Agosto, quali long su Unipol e Luxottica),
11 sono andati in stop (LOST) e 27 hanno scaturito un esito WON. Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading dell'ultimo periodo è quindi di
2.45:1, un risultato accettabile ma comunque niente affatto brillante, per le nostre aspettetive, ma con l'attenuante che in questo
periodo ci siamo concentrati su cose più importanti della nostra vita. In particolare nel periodo di fine Agosto siamo andati "male" con un rate pessimo, prossimo a 1,
mentre alla ripresa della vita lavorativa (3 settembre) abbiamo inanellato una serie di WON con un rapporto WON/LOST addirittura di 5:1, che ci auguriamo di mantenere
nella stagione autunnale di trading.
Anche per questo mese riteniamo comunque di aver attuato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss, sempre di natura tecnica e mai di
money management nonostante il rapporto WON/LOST non sia in linea alle nostre aspettative. Il profit/loss complessivo dei nostri segnali è veramente buono e speriamo
di renderlo sempre migliore.
Non abbiamo infine attuato tattiche di trading duale in quanto non ce ne sono state le condizioni. Proprio in questi giorni si stanno presentando e le commento
sul blog di stamattina (26 settembre 2012).
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi mantenuto la media WON/LOST ad un 2.68, che commentiamo "al pari del report del mese di Agosto" per brevità.
Sempre sul blog del 26 settembre riportiamo una valutazione sui segnali per l'indice FTSE/MIB da inizio anno.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
25-set-12 martedì Natural GAS Long WON
19-set-12 mercoledì Saras Short WON
18-set-12 martedì Saipem Short WON
18-set-12 martedì FIAT Short WON
18-set-12 martedì Mediaset Short WON
17-set-12 lunedì ENI Short WON
14-set-12 venerdì FTSE/MIB Long Lost
14-set-12 venerdì Telecom Italia Short WON
14-set-12 venerdì A2A Short WON
13-set-12 giovedì Mediolanum Short WON
13-set-12 giovedì Ansaldo STS Long WON
13-set-12 giovedì Banca Carige Short Lost
13-set-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
11-set-12 martedì Alerion Long WON
11-set-12 martedì ISP Short WON
10-set-12 lunedì UC Long WON
07-set-12 venerdì Milano Assicurazioni Short Lost
06-set-12 giovedì FTSE/MIB Long WON
05-set-12 mercoledì CIR Short Lost
05-set-12 mercoledì Mondadori Ed. Short WON
05-set-12 mercoledì Diasorin Long WON
05-set-12 mercoledì De Longhi Short WON
04-set-12 martedì UC Long WON
04-set-12 martedì RCS Short Lost
04-set-12 martedì Impregilo Long WON
03-set-12 lunedì ERG Long WON
03-set-12 lunedì IMMSI Long Lost
31-ago-12 venerdì FTSE/MIB Long WON
31-ago-12 venerdì K.R. Energy Long Lost
31-ago-12 venerdì Brembo Long WON
31-ago-12 venerdì Maire Technimont Short Lost
30-ago-12 giovedì UBI Banca Short Lost
30-ago-12 giovedì Mediolanum Short Lost
29-ago-12 mercoledì Natural GAS Long WON
29-ago-12 mercoledì Beghelli Long WON
29-ago-12 mercoledì Safilo Short WON
27-ago-12 lunedì Credito Valtellinese Short Lost
27-ago-12 lunedì Olidata Long WON
Agosto 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 26 Luglio al 24 Agosto 2012) abbiamo generato il solito centinaio di segnali (106) di cui 55 non sono entrati (segnale con ingresso condizionato),
14 sono ancora in stato di pending (7 long e 7 short), 9 sono andati in stop (LOST) e 28 hanno scaturito un esito WON, alcuni con performance brillanti.
Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading dell'ultimo periodo è quindi di 3.1:1, un buon risultato considerando anche che in questo periodo
obiettivamente ci siamo concentrati su altro rispetto a quanto avevamo programmato.
Fra i segnali in LOST risaltano quelli sull'indice FTSE/MIB di fine luglio ed inizio agosto, quando pensavamo che avesse fatto anche peggio di quanto abbia fatto, pur
se coscienti che la fase ribassista, da noi prevista via impianti S9T, sarebbe terminata proprio qualche giorno prima in linea al nostro forecast. Ci mortifica un po andare in LOST
sui segnali FTSE/MIB, questo è certo. Fra i WON invece risaltano numerosi long sempre nello stesso periodo ma su titoli del listino MTA dove abbiamo ben individutato ed anticipato consistenti
movimenti rialzisti. Scarso infine il fitting dei segnali nell'ultimo periodo dove, come detto, siamo stati assenti quantomeno nell'attenzione al mercato: non solo trading nella nostra vita.
Anche per questo mese riteniamo comunque di aver attuato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss, sempre di natura tecnica e mai di money management
nonostante il rapporto WON/LOST sia ancora migliorabile. Il profit/loss complessivo è veramente buono e ci ha consentito di fare qualche buona gita pur avendo "spicci" da dedicare ai
mercati finanziari.
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi alzato un po la media WON/LOST ad un 2.66, ancora "bassa" per via di precedenti mensili scarsi e difficilmente migliorabile,
dal punto di vista numerico, avendo oramai 90 lost annuali che fanno media al denominatore; dovremmo riuscire ad evitare ogni possibile lost ma a quel punto anche i potenziali WON
sarebbero ridotti, con tutta probabilità. Andremo quindi avanti così, confidenti, di far bene nell'ultima parte dell'anno con l'obiettivo di un 4:1 del 2012 che sarebbe davvero eccezionale
rispetto a quanto fatto negli anni passati. Nel frattemo cercheremo di realizzare qualche screeen sulle ricoprture short che ancora ci manca e che ad oggi calcoliamo a mano sui
titoli principali, perdendo, evidentemente, una serie di opportunità su quelli che non seguiamo in modo diretto (quelli in portafoglio).
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
24-ago-12 venerdì Indesit Short WON
23-ago-12 giovedì Gabetti Long WON
20-ago-12 lunedì Cobra Short Lost
14-ago-12 martedì Bolzoni Long WON
13-ago-12 lunedì STM Short WON
10-ago-12 venerdì Vittoria Assicurazioni Short WON
07-ago-12 martedì Natutal GAS Long WON
07-ago-12 martedì FTSE/MIB Long WON
07-ago-12 martedì UC Long WON
07-ago-12 martedì Banca Popolare Spoleto Long WON
07-ago-12 martedì FTSE/MIB Short WON
06-ago-12 lunedì ENEL Long WON
06-ago-12 lunedì Banca Profilo Long WON
06-ago-12 lunedì FTSE/MIB Long WON
03-ago-12 venerdì FTSE/MIB Short Lost
03-ago-12 venerdì Buzzi Unicem Short Lost
03-ago-12 venerdì Exor Short Lost
02-ago-12 giovedì S&P500 Short Lost
02-ago-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
01-ago-12 mercoledì Prysmian Short Lost
01-ago-12 mercoledì Prima Industrie Long WON
31-lug-12 martedì ERGYCAPITAL Long WON
31-lug-12 martedì TerniEnergia Long WON
31-lug-12 martedì FTSE/MIB Short WON
30-lug-12 lunedì FIAT Long WON
30-lug-12 lunedì ISP Long WON
30-lug-12 lunedì Poltrona Frau Long WON
27-lug-12 venerdì Enel Green Power Long WON
27-lug-12 venerdì SNAM Long WON
27-lug-12 venerdì ENEL Long WON
27-lug-12 venerdì SADI Long WON
27-lug-12 venerdì FTSE/MIB Short Lost
26-lug-12 giovedì ISP Short Lost
26-lug-12 giovedì ENI Long WON
26-lug-12 giovedì FTSE/MIB Short Lost
26-lug-12 giovedì Elica Long WON
26-lug-12 giovedì Landi Renzo Long WON
Luglio 2012
Nel mese di Luglio (riferimento sedute dal 26 Giugno al 25 Luglio 2012) abbiamo generato 105 segnali di cui circa la metà, 45, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato),
13 sono ancora in stato di pending, 17 sono andati in stop (LOST) e 29 hanno scaturito un esito WON. Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading
dell'ultimo periodo è quindi di 1.7:1. Tale media è decisamente bassa nonostante superiore ad 1. Un miglioramento potrebbe aversi laddove
i segnali pending tranistino tutti in WON portando la media WON/LOST ad un 2.4. Tale probabilità è buona.
Analizzando le ragioni di questo parziale fallimento notiamo una buona percentuale di lost che si riferiscono a posizioni long su small cap, ad inizio luglio. Segnali generati
da volumi o da ipotesi di ricopertura short selling in un momento in cui eravamo abbastanza certi che il mercato avesse puntato, nel complesso, ad area 15000 FTSE/MIB e pertato avevamo
un po forzato il signaling su questo tipo di titoli che in teoria avrebbero regalato una migliore performance, al di là del conteggio WON/LOST, rispetto alle large cap (su cui comunque siamo
andati molto bene). Altre "delusioni" derivano dal numero elevato di Non Applicabile, con condizioni troppo restrittive sull'ingresso oppure troppo difficilmente attuabili, anche se
questo non rovina mai il nostro KPI, che rimane sempre il rapporto WON/LOST, poichè non porta nessuna perdita. Ultimo commento di merito sul rapporto è che alcuni WON hanno regalato
performance elevatissime, come nel caso Unipol o su alcune small cap, rendendo il profit/loss comunque sempre consistente.
Da segnalare che in questo mese non ci sono stati segnali di trading "duale" su mercato duale(ricerca che ho già introdotto sulla sezione del Corso di Borsa), in quanto
lo scenario del mercato era decisamente direzionale, prima long, poi short. Solo ieri abbiamo provato a dare tre segnali duali, long (ENI, UC, ISP) se il segnale short su
FTSE/MIB (intraday in area 12630) fosse passato in perdita (e non in stop loss) al close. Ma anche questi tre segnali non sono entrati (close FTSE/MIB a 12500) contribuendo così
ad aumentare il numero di NA.
Riteniamo comunque di aver impostato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss, sempre di natura tecnica e mai di money management (es scarto da PMC
o perdita di capitale assoluto) nonostante il basso rapporto WON/LOST di questo mese.
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi abbassato un po la media WON/LOST ad un 2.62, bassa per via del brutto mensile di aprile e dello "scarso" Luglio,
ma siam confidenti di far meglio in estate: avremo tutto il tempo a nostra disposizione e soprattutto serenità, preseguendo con la modalità attuale e recuperando molto
sulla media con un target di fine anno almeno ad un rapporto di 4:1.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
23-lug-12 lunedì FTSE/MIB Short WON
19-lug-12 giovedì Il sole 24 ore Long Lost
18-lug-12 mercoledì Italcementi Long Lost
18-lug-12 mercoledì Natural GAS Long WON
16-lug-12 lunedì FIAT Long WON
13-lug-12 venerdì Unipol Priv Long WON
13-lug-12 venerdì ENEL Short WON
13-lug-12 venerdì Indesit Long Lost
13-lug-12 venerdì Reno de Medici Long WON
12-lug-12 giovedì Tenaris Short Lost
12-lug-12 giovedì Montefibre Long WON
12-lug-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
11-lug-12 mercoledì FIAT Industrial Short WON
11-lug-12 mercoledì Milano Assicurazioni Long WON
11-lug-12 mercoledì Premuda Long Lost
10-lug-12 martedì Cementir Short WON
10-lug-12 martedì Amplifon Long Lost
09-lug-12 lunedì Unipol Long WON
09-lug-12 lunedì ENI Short WON
09-lug-12 lunedì FIAT Short WON
09-lug-12 lunedì Aedes Long Lost
05-lug-12 giovedì DAX Short WON
05-lug-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
05-lug-12 giovedì Landi Renzo Long Lost
05-lug-12 giovedì CIR Long Lost
04-lug-12 mercoledì FTSE/MIB Long Lost
04-lug-12 mercoledì Generali Short WON
04-lug-12 mercoledì Cobra Long Lost
03-lug-12 martedì Italcementi Long Lost
03-lug-12 martedì Parmalat Long Lost
03-lug-12 martedì ENEL Short WON
02-lug-12 lunedì ENI Long WON
29-giu-12 venerdì STM Long WON
29-giu-12 venerdì Finmeccanica Long WON
29-giu-12 venerdì FTSE/MIB Long WON
29-giu-12 venerdì DAX Long WON
28-giu-12 giovedì FIAT Long WON
28-giu-12 giovedì ENI Long WON
28-giu-12 giovedì FTSE/MIB Short Lost
27-giu-12 mercoledì FIAT Industrial Short Lost
27-giu-12 mercoledì UC Short Lost
27-giu-12 mercoledì Lottomatica Long WON
27-giu-12 mercoledì Natural GAS Long WON
26-giu-12 martedì Class Editori Long Lost
26-giu-12 martedì Ansaldo STS Short WON
26-giu-12 martedì Mediobanca Short WON
Giugno 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 28 Maggio al 25 Giugno 2012) abbiamo generato 99 segnali di cui meno della metà, 46, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato),
14 sono ancora in stato di pending (+1 uno del mese scorso), solo 8 sono andati in stop (LOST) e 31 hanno scaturito un esito WON. Il rapporto WON/LOST dei segnali di trading
dell'ultimo periodo è di 3.87:1. Tale media la reputo buona considerando che il mercato è stato particolarmente difficile, in modo particolare
sulla dinamica degli indici.
Da segnalare che in questo mese non ci sono stati segnali di trading "duale" su mercato duale(ricerca che ho già introdotto sulla sezione del Corso di Borsa).
Infatti il mercato non ha avuto configurazioni di dualità, è stato caratterizzato da una fase di trend che abbiamo definito come "bull trap" od anche "ricopertura short"
poichè non ha mai scavalcato certi livelli di resistenza della nostro modo di fare analisi e forecast. Su questo trend abbiamo inanellato diversi WON su Long "mordi e fuggi".
Ultimo commento è sul fatto che alcuni lost, con condizione di stop meno aggressiva, ossia contabilmente più pesante, sarebbero poi transitati in WON. Riteniamo comunque
di aver impostato un buon modello di rischio/benefici e relativi livelli di stop loss, sempre di natura tecnica e mai di money management (es scarto da PMC o perdita di capitale assoluto).
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi migliorato la media WON/LOST ad un 2.93, ancor bassa per via del brutto mensile di aprile, ma siam confidenti di far meglio in
estate preseguendo con la modalità attuale e recuperando molto sulla media arrivando a fine anno almeno ad un rapporto di 4:1.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
25-giu-12 lunedì Finmeccanica Short WON
22-giu-12 venerdì FTSE/MIB Short WON
21-giu-12 giovedì S&P500 Short WON
20-giu-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
20-giu-12 mercoledì Parmalat Long WON
20-giu-12 mercoledì Piaggio Long Lost
18-giu-12 lunedì Danieli Long Lost
15-giu-12 venerdì Banca MPS Long WON
15-giu-12 venerdì Banca Profilo Long WON
13-giu-12 mercoledì S&P500 Short Lost
12-giu-12 martedì Ceramica Ricchetti Long WON
12-giu-12 martedì Milano Assicurazioni Short WON
11-giu-12 lunedì UC Short WON
11-giu-12 lunedì Nokia (Nok1v) Long Lost
11-giu-12 lunedì FTSE/MIB Long WON
08-giu-12 venerdì Mediobanca Short WON
08-giu-12 venerdì ISP Short WON
07-giu-12 giovedì ENEL Long WON
06-giu-12 mercoledì Saipem Long WON
06-giu-12 mercoledì Tenaris Long WON
05-giu-12 martedì ISP Long WON
05-giu-12 martedì Enel Green Power Long WON
05-giu-12 martedì Atlantia Long WON
05-giu-12 martedì Crude Long WON
04-giu-12 lunedì FTSE/MIB Short Lost
04-giu-12 lunedì Monrif Long WON
04-giu-12 lunedì Antichi Pellettieri Long Lost
01-giu-12 venerdì FTSE/MIB Long WON
31-mag-12 giovedì FIAT Short WON
31-mag-12 giovedì Impregilo Short Lost
30-mag-12 mercoledì Gold Long WON
30-mag-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
30-mag-12 mercoledì Milano Assicurazioni Short WON
30-mag-12 mercoledì Digital Bros Long WON
29-mag-12 martedì Atlantia Short WON
29-mag-12 martedì FTSE/MIB Short WON
28-mag-12 lunedì Lottomatica Short WON
28-mag-12 lunedì BPEL Long Lost
28-mag-12 lunedì Screen Service Long WON
Maggio 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 26 Aprile al 25 Aprile 2012) abbiamo generato 105 segnali di cui oltre la metà, 65, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato),
14 sono ancora in stato di pending, solo 8 sono andati in stop (LOST) e 14 hanno scaturito un esito WON. Allo stato attuale il rapporto WON/LOST dell'ultimo periodo
è di circa 2.25:1.
Il rapporto 2.25:1 lo reputo buono considerando che il mercato è stato molto difficile e che i pending hanno buona probabilità di trasformasi in WON portando, in questo caso, il rapporto WON/LOST a 4:1.
Inoltre alcuni dei WON hanno avuto dinamiche esplosive, come quella del titolo Esprinet ben sengalata sul nostro blog di maggio, ed alcuni Short hanno dato performance importanti,
rendendo soddifacente anche l'aspetto di Profit/Loss complessivo, al di là del rapporto WON/LOST, considerando che, come sempre, non abbiamo politiche di stop loss da -20% dal PMC...
Procede bene quindi l'azione correttiva che ci eravamo pressimi tempo fa su questo scenario di mercato, ossia non sul signaling che ritengo corretto,
ma sulla strategia di selezione ed attivazione dei vari segnali, ossia del trading "duale" su mercato duale, ricerca che ho introddotto sulla sezione del Corso di Borsa e
che tratterò in dettaglio sulla sezione privè con un articolo specifico.
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi migliorato la media WON/LOST ad un 2.7, ancor bassa per via del brutto mensile scorso, ma siam confidenti di far meglio nel trimestre in
corso sia con un passaggio in WON degli attuali pending sia con strategie di trading in dualità che mirano a moltiplicare i WON laddove alcuni segnali passino in LOST. In questo mese
la moltiplicazione/attivazione di questi segnali non è stata consistente perchè ancora in fase di affinamento.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
22-mag-12 martedì FTSE/MIB Short WON
22-mag-12 martedì Italcementi Long Lost
21-mag-12 lunedì Esprinet Long WON
21-mag-12 lunedì Montefibre Long WON
18-mag-12 venerdì FTSE/MIB Short WON
17-mag-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
16-mag-12 mercoledì A2A Short WON
15-mag-12 martedì Enel Green Power Long Lost
15-mag-12 martedì FTSE/MIB Short WON
15-mag-12 martedì Autogrill Short WON
14-mag-12 lunedì Luxottica Short WON
10-mag-12 giovedì Generali Long Lost
10-mag-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
10-mag-12 giovedì Marr Long WON
10-mag-12 giovedì Trevi Long Lost
09-mag-12 mercoledì Banca Carige Long Lost
09-mag-12 mercoledì Italcementi Short WON
09-mag-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
08-mag-12 martedì Banca Pop ER Long Lost
08-mag-12 martedì Credito Valtellinese Long Lost
08-mag-12 martedì FTSE/MIB Long Lost
07-mag-12 lunedì Pirelli Short WON
07-mag-12 lunedì FTSE/MIB Short WON
27-apr-12 venerdì Landi Renzo Long WON
27-apr-12 venerdì Montefibre Long WON
26-apr-12 giovedì Safilo Long WON
Aprile 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute dal 26 Marzo al 25 Aprile 2012) abbiamo generato 85 segnali di cui circa la metà, 41, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato), 12 sono ancora in stato di pending,
13 sono andati in stop (LOST) e 19 hanno scaturito un esito WON. Allo stato attuale, a meno dell'evoluzione dei pending che sia a nostro favore, il rapporto WON/LOST dell'ultimo periodo che è di circa 1.5:1,
valore che reputo decisamente scarso considerando che ad inizio anno viaggiavamo in area 6:1. Laddove i pending si tramutassero tutti in WON, cosa oggettivamente probabile, avrammo fatto meglio della media attuale.
Non ci aggrata comunque la serie di lost entrati, tutti facenti capo ad una serie di long dati durante le settimane di ribasso feroce, quando osservavamo timidi segnali di reverse
perseguiti con strategia "long a stop corto". In tutta franchezza WON da +10% (es Finmeccanica intraday o UC in 2 giorni) compensano abbondantemente il signaling andato fallato con "stop loss corto"; tuttavia l'obiettivo
di un trading signal e sopratutto quello di non avere LOST. In questo senso, essendosi accentuata nell'ultimo periodo "la cattiveria del mercato", al punto tale di mandare in lost anche segnali sofisticati e di
elevata probabilità di vincita, e quindi da perseguire a meno di non far mai nulla sul mercato, abbiamo intrapreso azioni correttive, non sul signaling che ritengo corretto ma sulla strategia di selezione ed attivazione dei vari segnali.
Parliamo di trading "duale" aspetto che trattero nel seguito su questo sito.
Complessivamente, da inizio anno, abbiamo quindi abbassato la media WON/LOST ad un mero 2.5, ma siam confidenti di far meglio nel trimestre in corso sia con un passaggio in WON degli attuali pending sia con strategie di dualità
che non mirano ad azzerere i segnali che passeranno in lost, quanto a moltiplicare i WON laddove alcuni segnali passino in LOST.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
24-apr-12 martedì UC Long WON
24-apr-12 martedì FTSE/MIB Short Lost
23-apr-12 lunedì Industria e Innovazione Long WON
23-apr-12 lunedì FTSE/MIB Short WON
20-apr-12 venerdì FTSE/MIB Short WON
19-apr-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
18-apr-12 mercoledì ELICA Long WON
17-apr-12 martedì FTSE/MIB Short Lost
17-apr-12 martedì Cementir Long WON
13-apr-12 venerdì STM Long Lost
12-apr-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
12-apr-12 giovedì Recordati Long Lost
12-apr-12 giovedì Trevi Long WON
12-apr-12 giovedì BPEL Long WON
12-apr-12 giovedì UC Long Lost
11-apr-12 mercoledì Natural Gas (ETF) Long WON
11-apr-12 mercoledì FTSE/MIB Long WON
10-apr-12 martedì FTSE/MIB Short WON
04-apr-12 mercoledì FTSE/MIB Long Lost
04-apr-12 mercoledì UC Long Lost
03-apr-12 martedì ETF Natural Gas Long Lost
03-apr-12 martedì FTSE/MIB Short WON
02-apr-12 lunedì FTSE/MIB Short WON
30-mar-12 venerdì Banca Pop Milano Long Lost
30-mar-12 venerdì Trevi Long Lost
29-mar-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
29-mar-12 giovedì BMPS Long Lost
28-mar-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
28-mar-12 mercoledì STM Short WON
27-mar-12 martedì Enel Green Power Long Lost
27-mar-12 martedì Telecom Italia Media Long Lost
26-mar-12 lunedì Finmeccanica Long WON
Marzo 2012
Nell'ultimo mese (riferimento sedute 27 Febbario - 23 Marzo 2012) abbiamo generato 67 segnali di cui circa la metà, 31, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato). A dire il vero, quando il mercato ha generato ipercomprato e successivamente bearish reversal, non abbiamo inserito tutti i segnali short in quando sarebbero stati troppo per un'operatività daily. Quindi i segnali generati sarebbero stati molti di più
e visto che si trattava di short poi andati in porto sarebbero cresciuti anche i WON. Questa la principale osservzione di merito.
Dei segnali entrati 6 sono ancora in stato pending mentre 11 sono andati in stop e 19 hanno scaturito un esito WON. Fra i lost ci sono segnali che sarebbero passati in WON o aumentando la tollerenza di stop loss (che era molto bassa) oppure accontenendosi di un WON meno ambizioso (nostro default 5% per i titoli, e 300 punti per indice FTSE/MIB)
Non è molto soddisfacente quindi il rapporto WON/LOST dell'ultimo periodo che è di circa 2:1 ma con le attenuanti specificate sopra. Complessivamente, da inizio anno, abbiamo una media WON/LOST di 3.04. Speriamo di migliorarla nel mese di Aprile.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
22-mar-12 giovedì DAX Short WON
22-mar-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
21-mar-12 mercoledì ENI Short WON
20-mar-12 martedì ISP Short WON
19-mar-12 lunedì Mediolanum Short WON
19-mar-12 lunedì I grandi viaggi Long Lost
19-mar-12 lunedì FTSE/MIB Long Lost
15-mar-12 giovedì Caltagirone Editore Long WON
14-mar-12 mercoledì S&P500 Short WON
14-mar-12 mercoledì Hera Long WON
14-mar-12 mercoledì Mediaset Long WON
12-mar-12 lunedì Gemina Long WON
09-mar-12 venerdì Natural Gas (ETF) Long Lost
09-mar-12 venerdì CIR Long Lost
08-mar-12 giovedì ISP Long Lost
07-mar-12 mercoledì FTSE/MIB Short Lost
07-mar-12 mercoledì Biancamano Long Lost
06-mar-12 martedì ENI Short Lost
06-mar-12 martedì FTSE/MIB Short WON
05-mar-12 lunedì A2A Long Lost
02-mar-12 venerdì FIAT Long WON
02-mar-12 venerdì Sintesi Long WON
01-mar-12 giovedì Banca Carige Long WON
01-mar-12 giovedì UBI Banca Long WON
29-feb-12 mercoledì FTSE/MIB Short WON
29-feb-12 mercoledì Bonifiche Ferraresi Long WON
29-feb-12 mercoledì Banca Carige Long WON
28-feb-12 martedì DAX Long Lost
28-feb-12 martedì FTSE/MIB Short Lost
27-feb-12 lunedì Crude Short WON
Febbraio 2012
Nell'ultimo mese (26 Gennaio - 25 Febbraio 2012) abbiamo generato 75 segnali di cui circa la metà, 36, non sono entrati (segnale con ingresso condizionato), 5 sono ancora in stato pending mentre per quelli entrati 5 sono andati in stop e 29 hanno scaturito un esito WON. Fra questi WON alcuni segnali Long si sono tradotti in esplosioni. Molto soddisfacente quindi il rapporto WON/LOST dell'ultimo periodo che è quasi di 6:1. Complessivamente, da inizio anno, abbiamo una media WON/LOST di 3.84.
Di seguito i segnali entrati con l'esito risultante:
Data - Prodotto Finanziario - Direzione Trading - Esito Trade
20-feb-12 lunedì UC Long Lost
17-feb-12 venerdì Mondadori Ed. Long WON
17-feb-12 venerdì Banca Carige Long Lost
15-feb-12 mercoledì UC Long WON
15-feb-12 mercoledì Natural Gas Long WON
14-feb-12 martedì FTSE/MIB Long WON
10-feb-12 venerdì ENEL Long Lost
10-feb-12 venerdì ISP Short WON
09-feb-12 giovedì Damiani Long WON
09-feb-12 giovedì Tenaris Long WON
09-feb-12 giovedì FTSE/MIB Short WON
09-feb-12 giovedì UC Short WON
08-feb-12 mercoledì DAX Long WON
07-feb-12 martedì Credito Berg. Long WON
07-feb-12 martedì Reno de Medici Long WON
06-feb-12 lunedì Crude Long WON
06-feb-12 lunedì FTSE/MIB Long WON
03-feb-12 venerdì Pininfarina Long WON
03-feb-12 venerdì FTSE/MIB Long WON
03-feb-12 venerdì Maire Tecnimont Long WON
02-feb-12 giovedì Aedes Long WON
02-feb-12 giovedì ISP Short WON
02-feb-12 giovedì Reno de Medici Long WON
01-feb-12 mercoledì TerniEnergia Long WON
01-feb-12 mercoledì Arena Long WON
01-feb-12 mercoledì Kerself Long WON
31-gen-12 martedì BMPS Short Lost
31-gen-12 martedì CDC Long WON ***
30-gen-12 lunedì Telecom Italia Long WON
30-gen-12 lunedì Panaria Group Long WON ***
27-gen-12 venerdì Maire Tecnimont Long Lost
27-gen-12 venerdì ISP Short WON
26-gen-12 giovedì FTSE/MIB Long WON
26-gen-12 giovedì Parmalat Long WON
Gennaio 2012
Qui di sotto il report al primo mese del 2012. Il rapporto WON:LOST è stato molto buono e si è rovinato un po negli ultimi giorni ma manitene ancora un valore interessante (2.80): di 64 segnali condizionati, 35 non sono entratati (NA), 14 hanno avuto esito positivo (WON) con vere e proprie esplosioni in alcuni casi (BMPS e FNC), 5 sono passati in stop loss, e 10 sono ancora pending. Laddove i pending dovessero tutti tradursi in un WON arriveremmo ad un rapporto WON:LOST 5:1
Roma, Dicembre 2012
Fabio Longo
